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Jul 17, 2023

CFPB ordena a TitleMax que pague una multa de $10 millones por préstamos de título ilegales y cobros excesivos a familias militares

Infractor reincidente falsificó información, ignoró la ley de protección militar y

Información manipulada por delincuentes reincidentes, ignoró la ley de protección militar y cobró tarifas por productos inútiles

WASHINGTON, DC – Hoy, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) tomó medidas contra una red de entidades corporativas que operan bajo TMX Finance, ampliamente conocida como TitleMax, por violar los derechos financieros de las familias de militares y otros consumidores al otorgar préstamos sobre el título del auto. El CFPB encontró que TitleMax violó la Ley de Préstamos para Militares al otorgar préstamos de títulos prohibidos a familias de militares y, a menudo, al cobrar casi tres veces más del límite de la tasa de interés anual del 36%. TitleMax trató de ocultar sus actividades ilegales, entre otras cosas, alterando la información personal de los prestatarios militares para eludir su estado protegido. El CFPB también descubrió que TitleMax aumentó los pagos de préstamos para los prestatarios al cobrar tarifas ilegales. La orden de la CFPB pone fin a las actividades ilegales de TitleMax y requiere que la compañía pague más de $5 millones en ayuda al consumidor y una multa civil de $10 millones.

"La orden de la CFPB detiene los préstamos depredadores ilegales de TitleMax a las familias de militares, a veces incluso tomando medidas para ocultar la evidencia de sus irregularidades", dijo el director de la CFPB, Rohit Chopra. "Nuestra acción legal es la primera de la CFPB contra un prestamista no bancario por otorgar préstamos sobre el título de propiedad a familias de militares".

TitleMax está compuesto por TMX Finance LLC y numerosas subsidiarias en los Estados Unidos con ubicaciones tanto en persona como en línea. La sede central de TitleMax se encuentra en Savannah, Georgia, y se dedica al negocio de otorgar préstamos de consumo a corto plazo y de alto costo que están garantizados por los títulos de propiedad de los prestatarios. Según TitleMax, los consumidores pueden recibir un préstamo sobre el título de hasta $10,000. TitleMax es de propiedad privada y actualmente tiene más de 1000 ubicaciones en 18 estados: Alabama, Arizona, Delaware, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Kansas, Mississippi, Missouri, Nevada, Nuevo México, Carolina del Sur, Tennessee, Texas, Utah, Virginia y Wisconsin. TitleMax afirma tener casi 4000 empleados y atender a miles de personas todos los días.

TitleMax es un delincuente reincidente. TitleMax ha estado bajo una Orden CFPB desde el 26 de septiembre de 2016, por sus prácticas de préstamo y cobro de deudas. En la Orden de 2016, la CFPB descubrió que los empleados de la tienda, como parte de su argumento de venta para los préstamos a 30 días de la empresa, ofrecían a los consumidores una "opción mensual" para realizar pagos de préstamos y tergiversaron el costo real de sus préstamos si los consumidores los renovaban. varias veces. La CFPB también encontró que la empresa se involucró en prácticas ilegales de cobro de deudas a alta presión. La CFPB ordenó a la empresa que detuviera sus prácticas ilícitas y pagara una multa de $9 millones.

Los préstamos sobre el título del auto son pequeños préstamos en dólares con cargos costosos y plazos cortos de generalmente 30 días o menos. Para estos préstamos, los prestatarios deben presentar el título de propiedad de su automóvil o camión como garantía. La naturaleza de estos préstamos hace que muchos prestatarios enfrenten pagos inasequibles y deban elegir entre incumplir, volver a pedir prestado u omitir otras obligaciones financieras como el alquiler, la comida o la atención médica.

Los peligros del título y otros préstamos abusivos para las familias de militares se establecieron en un informe del Departamento de Defensa de 2006 que señaló que los préstamos abusivos "socavan la preparación militar, dañan la moral de las tropas y sus familias, y se suman al costo de desplegar un ejército completo". fuerza de combate voluntaria". La respuesta del Congreso fue aprobar la Ley de Préstamos Militares, que entró en vigor en 2007. La Ley protege a los miembros del servicio, sus cónyuges y sus hijos, entre otras protecciones, al prohibir que las entidades no bancarias extiendan préstamos sobre el título del automóvil, limitando las tasas de interés al 36 %, prohibir las renuncias a los derechos en virtud de las leyes de protección financiera del consumidor, prohibir los pagos automáticos de los cheques de pago para pagar los préstamos y prohibir las multas por pago anticipado.

Entre el 3 de octubre de 2016 y el 17 de septiembre de 2021, TitleMax otorgó al menos 2,670 préstamos sobre títulos de automóviles prohibidos a prestatarios cubiertos por la Ley de Préstamos para Militares. También cobró a los prestatarios tarifas ilegales sobre unos 15.000 préstamos. Específicamente, TitleMax y sus subsidiarias dañaron a familias de militares y otros consumidores, entre otras cosas:

Según la Ley de Protección Financiera del Consumidor, la CFPB tiene la autoridad para tomar medidas contra las empresas que violen las leyes federales de protección financiera del consumidor, incluida la participación en actos o prácticas desleales, engañosas o abusivas. El CFPB también tiene autoridad para hacer cumplir las protecciones de la Ley de Préstamos para Militares para las familias de militares. Además de poner fin a sus prácticas ilegales de préstamos, la orden de hoy requiere que TitleMax:

Lea el pedido de hoy.

En los últimos años, la CFPB ha presentado reclamaciones de la Ley de Préstamos Militares contra múltiples infractores de la ley, incluido el prestamista de empeño más grande del país, así como un prestamista en línea. El CFPB también cerró un prestamista por delitos reincidentes contra familias de militares.

Para obtener más información sobre los recursos que ofrece el CFPB para apoyar a las familias de militares, visite el sitio web del CFPB.

Los consumidores, incluidas las familias de militares, pueden presentar quejas sobre productos y servicios financieros visitando el sitio web de CFPB o llamando al (855) 411-CFPB (2372).

Se alienta a los empleados que creen que sus empresas han violado las leyes federales de protección financiera del consumidor, incluida la Ley de Préstamos Militares, a enviar información sobre lo que saben a [email protected]. Para obtener más información sobre cómo denunciar posibles conductas indebidas de la industria, visite el sitio web de CFPB.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) es una agencia del siglo XXI que ayuda a que los mercados de financiamiento al consumidor funcionen al hacer que las reglas sean más efectivas, al hacerlas cumplir de manera constante y justa, y al empoderar a los consumidores para que tomen más control sobre sus vidas económicas. Para obtener más información, visite www.consumerfinance.gov.